R3, Ripple и гонка за SWIFT — кто победит?

В конце января компания-разработчик корпоративного блокчейна R3 объявила о желанном партнерстве с глобальным поставщиком финансовых платежей SWIFT. Где это оставит Ripple? Вырвался ли R3 вперед в гонке корпоративного блокчейна?

SWIFT, глобальная система обмена сообщениями для расчета трансграничных платежей, опробирует Corda, блокчейн-решение R3 на стадии проверки концепции. Пробная версия соединит шлюз SWIFT для трансграничных платежей с платформой Rord Corda Settler, чтобы обеспечить постоянный контроль и мониторинг платежей.

Одним из наиболее убедительных сценариев использования блокчейна является разрушение глобальных платежных систем. В мировой финансовой индустрии большинство международных платежей облегчается SWIFT, который предоставляет платежные услуги 11 000 финансовых учреждений в 200 странах. Инфраструктура SWIFT была создана десятилетия назад и может потребовать подключения нескольких участников к обработке платежей, что может занять несколько рабочих дней.

[irp]

Бельгийская SWIFT уже давно осознала необходимость перехода к более быстрым способам оплаты и изучает ряд решений, включая платформы DLT. Сообщество криптографов с энтузиазмом следит за партнерством SWIFT с компаниями-блокчейнами, поэтому анонс на прошлой неделе партнерства SWIFT с R3 является большой новостью.

Ранний соперник

Компания R3 была основана в 2014 году в качестве лидера в гонке за предоставление решений DLT для финансового сектора. Основанная в Нью-Йорке компания R3 была основана генеральным директором Дэвидом Раттером в 2014 году. Цель R3 — создать сеть, использующую платежное решение Corda для соединения всех участвующих банков и обеспечения взаимодействия. между разными учреждениями. Corda — это платформа DLT с открытым исходным кодом, целью которой является устранение проблем с платежами и задержек путем предоставления учреждениям возможности совершать прямые сделки.

[irp]

В 2015 году Раттер сформировал банковский консорциум с блокчейном, состоящий из ведущих инвестиционных банков, в том числе Barclays, Credit Suisse и JP Morgan, для экспериментов с использованием Corda для тестирования и валидации протоколов распределенной бухгалтерской книги. Консорциум вскоре вырос до 70 членов.

На момент запуска R3 была частной компанией, но в 2016 году она инициировала раунд финансирования серии A на сумму $200 млн. в поисках венчурного капитала у членов консорциума в обмен на акционерный капитал. Тогдашние 42 члена консорциума были приглашены к участию с подтвержденными инвестициями, поступившими от CLS, Intel, HSBC, Barclays PLC, Wells Fargo, Bank of America Merrill Lynch и других.

Банки, которые решили не инвестировать, смогли остаться членами консорциума и продолжать участвовать в исследовательской программе. Некоторые «голубые фишки», в том числе Goldman Sachs, решили покинуть консорциум, сославшись на большое количество других участников, которые сделали соглашение менее привлекательным, в то время как другие, такие как JP Morgan, ушли, чтобы заняться своими собственными проектами блокчейнов.

[irp]

В июне 2018 года R3 перешла под кризисное управление, когда два бывших сотрудника предсказали, что у компании скоро кончатся средства. Бывшие сотрудники сделали ряд обвинений; они утверждали, что фирма исказила суммы, собранные во время раундов финансирования, что фирма не приносила столько прибыли, сколько рассчитывала, и что высокие зарплаты и расходы были чрезмерными. Используя термины «10X short» и «laughhably off», дуэт предсказал, что фирма не выживет после первого квартала 2019 года.

Генеральный директор Дэвид Раттер оспорил претензии и сказал Forbes: «Мы были опечалены тем, что любой из наших предыдущих сотрудников посчитал нужным распространять ложные, злонамеренные слухи о компании. R3 находится в очень сильном финансовом положении». Он добавил, что компания привлекла более $120 миллионов из более чем 45 финансовых учреждений и получила более $20 миллионов дохода, при этом средние операционные расходы на одного работника снижались каждый год с момента запуска.

R3 и Ripple — проблемы со временем

Добавление интриги к позиции R3 — сложные отношения между R3, Ripple и XRP. Наряду с R3, Ripple уже давно рекламируется в качестве лидера, чтобы стать партнером SWIFT, и объявление о испытании SWIFT с R3, кажется, ударом по Ripple.

Хотя Ripple и R3 можно рассматривать как конкурентов, обе компании также работают вместе. В 2016 году R3 заключила соглашение о продвижении Ripple в свой банковский консорциум. В свою очередь это соглашение включало опцию, позволяющую R3 покупать до 5 миллиардов токенов XRP по цене $ 0,0085 в любое время до сентября 2019 года.

Однако в сентябре 2017 года Ripple и R3 оказались втянуты в судебный спор с R3, который подал иск, утверждая, что Ripple нарушил соглашение о покупке токенов XRP. Ripple подала встречный иск, обвиняя R3 в нарушении ряда обязательств в соглашении.

В 2018 году Ripple и R3 достигли конфиденциального урегулирования спора. Компании опубликовали заявление, в котором говорится, что «обе стороны с нетерпением ждут разрешения этих споров».

[irp]

Похоже, что обеим компаниям удалось договориться о дальнейших действиях, так как в декабре прошлого года R3 анонсировала приложение Universal Settler для упрощения глобальных платежей по Corda, используя токен XRP Ripple в качестве первого механизма расчетов. XRP — это первая криптовалюта, поддерживаемая settler, и, похоже, она еще больше сблизит экосистемы Corda и XRP. В то время как урегулирование было конфиденциальным, тот факт, что R3 включил урегулирование с использованием XRP, предполагает, что R3 получил XRP взамен.

Хотя XRP Ripple является первой криптовалютой, поддерживаемой Corda Settler, в будущем вполне вероятно, что R3 сделает возможным расчет в других криптовалютах.

Однако теперь, когда R3 начал интеграцию со SWIFT, в краткосрочной перспективе банки предпочтут проводить расчеты по платежам Corda в неконтролируемой валюте, а не в XRP.

Это имеет смысл, поскольку правовой статус XRP и других криптовалют остается неясным из-за текущей неопределенной нормативной среды. Финансовые учреждения, не склонные к риску, вряд ли примут криптовалюты, пока правила не станут более ясными.

Теперь, когда мы находимся в первом квартале 2019 года, несмотря на прогнозируемый упадок недовольных бывших сотрудников, R3 движется вперед. Компания только что завершила внутреннюю реорганизацию, и сообщила об уходе управляющего директора Брайана МакНалти и главного административного директора Лорен Кэрролл.

Генеральный директор Дэвид Раттер провел внутреннее собрание в мэрии, где он объявил о нескольких новых командах, включая производственную группу, посвященную поддержке внедрения технологии R3 в клиентских компаниях. В заявлении, подтверждающем реорганизацию, R3 заявляет, что планирует «обширную программу найма на 2019 год».

Каков итог? м, похоже, начал 2019 год в сильной позиции. В январе компания вступила в партнерские отношения с SBI Holdings (инвестором в R3 и Ripple) в новом предприятии, чтобы ускорить принятие Corda в Японии и Восточной Азии. R3 сказал: «Благодаря партнерству R3 и SBI будут совместно продолжать пропаганду корпоративного блокчейна и уделять больше внимания коммерческому внедрению Corda».

Считается, что сама платформа Corda имеет сильную команду разработчиков и входит в тройку лучших DLT-платформ для предприятий (наряду с Hyperledger Fabric и Ethereum). Преимущества платформы Corda — это особенности конфиденциальности, относительная зрелость и совместимость.

И несмотря на этот панический прогноз со стороны бывших сотрудников, R3 вряд ли исчерпает средства в этом квартале. R3 не опубликовал новую информацию о своих финансовых результатах, но он урегулировал свои иски с Ripple и обеспечил судебное разбирательство с SWIFT, подвиг, которого Ripple еще не достиг. Криптоиндустрия с интересом будет следить за тем, выходит ли это за пределы стадии доказательства концепции.