С тех пор, как Mastercoin провела самое первое первичное размещение монет (ICO) в июле 2013 года, было множество проектов блокчейн, которые проводили свои собственные кампании по сбору средств таким образом. Тем не менее, у ICO есть несколько узких мест, что вызвало появление других вариантов сбора средств криптовалюты, таких как предложения токенов безопасности (STO), которые сочетают в себе лучшее из обоих миров. С недавних пор начальные биржевые предложения (IEO) также начали вызывать много шума в крипто-пространстве, но что делает этот способ сбора средств особенным?
Что такое IEO?
В IEO криптовалютная биржа (а не сам разработчик проекта) служит контрагентом, который помогает облегчить процесс сбора средств.
Разработчики, стоящие за определенным IEO, должны чеканить свои токены и отправлять их напрямую на биржу по своему выбору. Как и в случае с ICO, обе стороны могут договориться о наборе условий. Например, проект хочет, чтобы его токены продавались по фиксированной цене, в то время как биржи требуют, чтобы эмитенты установили лимит ограничения.
Некоторые могут предположить, что IEO – это просто старое вино в бутылке, что не правильно. Хотя обе эти модели сбора средств имеют общие смыслы первичных публичных размещений (IPO), они в корне различны. Биржи необходимы для проведения комплексной оценки проекта, чтобы обуздать самые большие проблемы, с которыми сталкиваются ICO – безудержное мошенничество. Во время пика увлечения ICO инвесторы вслепую бросали деньги в каждое ICO (даже в те, кто не мог предложить ничего, кроме белой книги).
Очевидным преимуществом IEO для проектов, которые привлекают средства, является немедленный доступ к проверенным инвесторам, которые готовы потратить свою крипту. Подобно компаниям, которые запускают свои первичные публичные предложения и слышат звонок на бирже Nasdaq, когда вы выходите в прямом эфире перед акционерами, проекты могут совмещать существующую базу пользователей.
Согласно автономному исследованию, эмитенты ICO вынуждены раскошелиться на сумму от $1 до $3 млн, чтобы перечислить токен на биржу. Кроме того, существуют дополнительные расходы, связанные с наймом консультантов и проведением маркетинговых кампаний. Хотя биржи по-прежнему взимают огромную плату за проведение IEO, команда, стоящая за токеном, может сместить акцент с маркетинга и сбора средств на разработку своего проекта.
Для биржи
Биржи также получают совместный маркетинг. Показательный пример: биржа Binance, которая появилась в центре внимания во время запуска токена BitTorrent .
Конечно, биржи также зарабатывают значительную сумму денег за листинговые сборы, которые зависят от того, насколько велика платформа.
Биржи также выигрывают от привлечения новых пользователей, которые заинтересованы в конкретном IEO. После создания учетной записи ради участия в IEO, эти пользователи, возможно, захотят остаться дольше, в конечном итоге став постоянными клиентами.
Для инвесторов :
Инвесторы, которые принимают участие в IEO, подвержены меньшим рискам. Вместо того, чтобы иметь дело с разными кошельками на разных блокчейнах, им просто нужно создать аккаунт с биржей и купить токены. Такие крупные биржи, как Binance , не хотят, чтобы их репутация была испорчена после сотрудничества с мошенническим проектом, что означает, что всегда существует надежный процесс проверки, который приводит к более высокой степени доверия.
Какие биржи заинтересованы?
До сих пор IEO не получали такого же признания, как ICO, но многие биржи уже поддерживают их. Binance, крупнейшая криптовалютная биржа по ежедневному объему торгов, начала тенденцию, развернув собственную платформу IEO в декабре 2017 года. Биржевое предложение было инициировано базирующимся в Ethereum dApp , Gifto, который заработал $3,4 млн с помощью Binance. Перед этой инициативой вам нужно всего лишь создать роскошный веб-сайт и токен на основе Ethereum. Недавно BitTorrent (BTT) был запущен на панели запуска Binance перед тем, как попасть на биржу Binance
Как сообщается, недавно Binance поддержал BitTorrent IEO. Все доступные токены были проданы за несколько минут с общим объемом привлеченных $ 7,2 млн. Это, как ожидается, привело к спорным утверждениям о Binance и Троне, которые сотрудничают вместе в последнее время. Вот некоторые примеры других бирж и поддерживаемого ими проекта:
- Coinis. Южнокорейская биржа криптовалют позволила платформе денежных переводов на основе блокчейнов REMITT собрать как минимум $2,3 миллиона.
- OKEx. 13 марта биржа на Мальте объявила о запуске OKJumpstart, новой платформы для проведения IEO. Энди Чунг из OKEx утверждает, что проведение IEO является беспроигрышной ситуацией как для бирж, так и для стартапов, «которые собирают средства для реализации своих идей».
- Bittrex также присоединился на сторону IEO, объявив, что он будет размещать токен RAID. К сожалению, IEO, который должен был состояться 15 марта, был в конечном итоге отменен, не уточнив причину этого решения. После этого Bittrex опубликовал официальное заявление, в котором биржа утверждает, что, по-видимому, было не «в лучших интересах» их клиентов проводить IEO.
- Huobi, еще одна крупная биржа, базирующаяся в Сингапуре, не хотела отставать от своих конкурентов и запустила собственную платформу IEX. Тем не менее, Huobi пытается отличить свою модель сбора средств, называя ее «предложением с прямой премией» (DPO), которое позволяет пользователям покупать криптовалютные системы по ценам ниже рыночных.
- KuCoin запустил KuCoin Spotlight с целью «раскрыть скрытый драгоценный камень» в блокчейн .
Как принять участие в IEO?
- Убедитесь, что IEO произойдет. Хотя популярность ICO в течение 2018 года снижалась , они остаются основным средством сбора средств для большинства проектов по криптовалюте. Проверьте веб-сайт команды разработчиков, чтобы узнать, будут ли они проводить ICO или IEO.
- Определите, какие биржи примут участие в IEO. Эмитент токена может подписать соглашение только с одной биржей, поэтому у него не будет другого выбора, кроме как создать учетную запись на этой платформе. Конечно, те, у кого уже есть аккаунт на бирже, не должны снова проходить процедуру регистрации.
- Заполните свой KYC / AML. После регистрации на определенной бирже вам также придется пройти процедуру проверки, чтобы уменьшить риски безопасности. Не откладывайте его на день перед IEO, так как для подтверждения вашей личности может потребоваться несколько дней.
- Узнайте о доступных крипто опциях. Биткоин (BTC) и Ethereum (ETH) являются двумя наиболее распространенными вариантами, но биржи типа Binance идут с собственными токенами.
- Наконец, вам нужно подождать, пока начнется ваш IEO. Будьте осторожны, чтобы не пропустить продажу токена, учитывая, что она может длиться буквально в течение нескольких минут (наглядный пример: BitTorrent).
Минусы запуска ICO
Поскольку мы уже рассмотрели все преимущества запуска IEO, было бы справедливо обратить внимание и на недостатки этой модели сбора средств.
- Ограниченное количество торговых площадок. Поскольку IEO, как правило, проводятся на одной бирже, некоторые потенциальные инвесторы могут быть сбиты с толку перспективой создания новой учетной записи и прохождения процедуры проверки, которая обычно длится в течение нескольких дней.
- Еще одна точка отказа. В то время как биржа добавляет легитимность определенному проекту, он по-прежнему является обоюдоострым мечом, поскольку биржа создает дополнительную точку отказа.
- Централизация. Горстка крупных инвесторов может контролировать львиную долю всех токенов, что может легко привести к манипулированию ценами.
- Пользователи не владеют своими токенами. Говоря о централизации, стоит упомянуть, что централизованные криптовалютные биржи полностью контролируют личные ключи своих пользователей, что по иронии судьбы означает, что у вас нет собственных токенов, которые вы приобрели. Если определенная биржа взломана, все ваши токены будут потеряны.
- Высокий риск откачивающих схем. Если какой-то мошеннический проект действительно может быть зарегистрирован на бирже криптовалют после прохождения процесса проверки, команде разработчиков будет намного проще мгновенно сбросить монеты после того, как все это будет продано инвесторам.
Понравится ли это регуляторам?
Как упоминалось выше, ICO страдают от бесконечных мошеннических операций с криптовалютами, и они наносят ущерб репутации индустрии криптовалют в целом. ICO по-прежнему запрещены в Китае, но, похоже, Пекинская ассоциация интернет-финансовой индустрии также не в восторге от IEO.
IEO / STO / IFO / IMO и другие модели сбора средств, которые недавно появились на криптосцене, все их правительство Китая считает незаконными.
Что касается других регуляторов по всему миру, то еще слишком рано говорить о том, будут ли они относиться к IEO по-другому, поскольку они представляют очень небольшую нишу в криптоиндустрии. Однако тот факт, что они уделяют больше внимания проверке инвесторов, может сыграть в их пользу.
Суть
В течение следующих нескольких лет мы можем ожидать, что другие биржи начнут переходить на IEO. Успех Binance Launchpad показал, что эта модель сбора средств может быть весьма успешной. Однако это не означает, что вы должны инвестировать в IEO по доверенности. Будучи лучшей альтернативой мошенническим ICO, биржевые предложения по-прежнему имеют множество недостатков.
