Суть кредитного плеча в том, что это просто кредит. Пользователи могут заимствовать средства у платформы посредством маржинальной торговли, которая в несколько раз превышает сумму их собственных активов, чтобы они могли получать прибыль в большем масштабе, если рынок движется в их направлении. Однако, конечно, стоит отметить, что, хотя пользователи увеличивают суммы своих транзакций и получают более высокую прибыль, риск также увеличивается аналогичным образом – поскольку они могут легче потерять деньги.
Несмотря на высокие риски, многие пользователи с агрессивной толерантностью к риску готовы использовать инструменты левереджа, надеясь использовать более крупные средства для достижения более высокой прибыли.
С развитием крипто-маржинальной торговли на рынке цифровых активов также появилась концепция левереджа. Многие биржи запустили продукты с использованием заемных средств, в том числе Bibox , первую в мире биржу шифрования цифровых активов с расширенным AI.
В апреле 2018 года Bibox запустил маржинальную торговлю, предоставив пользователям кредитное плечо до 3 раз. Кроме того, Bibox создал маржинальные счета для пользователей, которые заинтересованы в маржинальной торговле, чтобы облегчить управление маржинальными фондами.
Пользователи, которые хотят использовать «маржинальную торговлю», могут в любое время переводить средства на свои «маржинальные счета». Платформа определяет сумму кредита пользователя на основе суммы средств, которые пользователи перечислили на свои маржинальные счета. Соучредитель биржи Бибокса, Овен Ванг, объясняет, что «главная цель – изолировать маржинальные счета пользователей от их основных учетных записей, чтобы обеспечить безопасность их средств».
Маржинальная торговля на Bibox – это, по сути, одноранговая сделка. Кредиторы предлагают кредиты на платформе и устанавливают процентные ставки. Пользователи, которым нужны кредиты, могут выбрать подходящего «кредитора» в соответствии с желаемыми критериями.
Bibox выступает в качестве информационного посредника, и заемщики и кредиторы могут совершать сделки – платформа только взимает плату за обслуживание и не занимается кредитованием и заимствованием. Все действия по заимствованию и кредитованию, а также установление процентных ставок, связанных с маржинальными торговыми операциями, выполняются самими пользователями.
Настройка скорости
С точки зрения установления процентной ставки, Bibox, как информационный посредник, не устанавливает предельные процентные ставки для пользователей, но предоставляет диапазон процентных ставок: от 0,01% до 0,1%, что означает, что минимальная процентная ставка составляет 1/10000 ( самый низкий из всех обменов). Кредиторы могут устанавливать процентные ставки в этом диапазоне. Период времени для каждого кредита на Bibox составляет 7 дней. Если пользователь считает, что 7 дней слишком мало, он или она может включить функцию «погашать и возобновлять», что означает, что через 7 дней кредит может быть автоматически продлен.
Преимущество этой одноранговой модели заключается в том, что пользователи могут, исходя из собственных потребностей в заимствованиях, найти наиболее экономически эффективный способ заимствования на платформе.
Например, скажем, пользователь А хочет взять 3 BTC. На платформе с фиксированной процентной ставкой 0,1% за один день могут составлять 0,003 BTC (3 * 0,1% = 0,003 BTC); по умолчанию в Bibox процентная ставка для кредитования начинается с самой низкой дневной ставки в 0,01%. В этом случае ежедневная процентная ставка для пользователя A в Bibox составляет 0,000876BTC (0,24 * 0,02% + 2,76 * 0,03% = 0,000876 BTC).
На данный момент маржинальная торговля в Bibox достигла доли в 100%, что означает, что любой, кто заимствует у этой платформы, может получить ссуду, в которой он или она нуждается.
Торговые риски
Как мы все знаем, обещание высоких доходов также сопряжено с высокими рисками. Для снижения рисков все платформы стремятся предотвратить возникновение маржинального колла. Бибокс, который гордится своей безопасной торговлей, не является исключением. С точки зрения контроля рисков, Bibox принял двойной подход.
Прежде всего, перед началом маржинальной торговли всем пользователям, которые хотят участвовать в маржинальной торговле, необходимо перевести средства на свои маржинальные счета, которые отделены от их основных счетов. Ни одна из последующих операций маржинальной торговли пользователей не осуществляется через их основные учетные записи, что гарантирует, что основные учетные записи пользователей никогда не будут подвержены закрытию, возникающему в результате использования кредитного плеча.
Во-вторых, в процессе маржинальной торговли Bibox принял механизм раннего предупреждения. Когда объемы маржинальной торговли пользователей сократились до 110% от их заемной суммы, чтобы обеспечить безопасность активов заемщиков, активы заемщиков будут автоматически закрыты системой по текущей самой высокой цене на рынке. Кроме того, чтобы гарантировать, что цена закрытия объективна и справедлива, индекс цен на Bibox основан не только на индексе цен Bibox, а на информации о ценах CoinMarketCap, CoinCap, Binance, Bitfinex и Bibox, и таким образом вычисляется взвешенный индекс
Например, пользователь а, у которого маржинальный счет имеет только один BTC, хочет торговать с кредитным плечом на Bibox, после использования 3-кратного кредитного плеча, может заимствовать 2 BTC с рынка. В конце концов, пользователь А может использовать 3 BTC для распределения активов. Предположим, что процент по кредиту составляет 0,1%, когда активы пользователя а сократились до 2,2 BTC, будет произведено закрытие маржи.
Наконец, с точки зрения контроля рисков, Bibox ввела понятие “страхование”, основной целью которого является помощь пользователям в передаче и отвлечении некоторых рисков. Пользователи, которые выбрали эту услугу, должны отдать 10% своих процентов на кредитование в специальный фонд защиты инвесторов, созданный платформой. В случае неудачного случая закрытия, платформа будет использовать фонд для компенсации потерь пользователей, связанных с закрытием.
В настоящее время большинство крупных бирж включили рычаги в контрактные сделки. В настоящее время Bibox не запускает онлайн-контракты, но Овен Ван заявил, что Bibox также начнет бессрочные контракты в ближайшем будущем.
